RBIનુ FERR framework બેંકોની FCNR હેજિંગ ખર્ચ વધારશે
RBIના નવા FERR ફ્રેમવર્ક મુજબ બેંકોને FCNR(B) ઝૂંપડા માટે 20% રોકાણ આવગી કરવાનો જોગવાઈ કરવા પડશે, જેના આવડે જ્યાં ઓક્ટોબરમાં 12-મહિના ડોલર-રૂપિયા હેડવાઈન પ્રીમિયમ 102 આધાર-બિંદુઓ વધ્યો છે. 30 ઑક્ટોબર 2026એ બેંકિંગ શેરોમાં મિશ્ર ફ્યુચર્સ વેંકેશન બધી હતી.
pre-market1 source ↓machine-written, see hownot a recommendation
- HDFCBANK close
- ₹692.80
- On the day
- +1.39%
- Futures OI, short covering
- -1.1%
- Put-call ratio
- 0.67
- Max pain
- ₹700.00
ભારતના રિઝર્વ બેંકે બનાવેલ નવો વિદેશી કરન્સી જોખમ રિઝર્વ (FERR) ફ્રેમવર્કે બેંકો માટે ડોલર વ્યાજ ચૂકવણીઓનું હેજિંગ કરવું જેટલું મોંઘું બનાવ્યું છે, જે વિદેશી કરન્સી非 رہાયતી બેંક જમા સાથે સંબંધિત છે. આ ફ્રેમવર્ક મુજબ બેંકોને તેમના FCNR(B) ઝૂંપડા માટે 20% રોકાણ મોકળું રાખવું પડશે, જ્યારે RBIના FERR હેઠળ રોકાયેલા ફંડ પર વ્યાજ મળતું નથી. આના પરિણામે આ જમા રાખવાનો ખર્ચ વધે છે અને તે બેંકોના વિદેશી કરન્સી જવાબદારીઓને વ્યવસ્થિત કરવાનો પદ્ધતિ પર અસર કરી શકે છે. 💼
12-મહિના સામેથી પ્રીમિયમ +102 bps ઓક્ટોબરમાં, રેડિફની રિપોર્ટ અનુસાર, ભવિષ્યમાં ડોલર ચુકવણીઓ જેમ વધતી જાય છે. બેંકો પૂછે છે કે તેઓ તેમના FCNR(B) ઝૂંપડા માટે ફક્ત વ્યાજ ઘટકને જ હેજ કરવું જોઈએ કે નહીં, અને શું ટૂંકી મુદતના ફૉર્વર્ડ કોન્ટ્રાક્ટ્સ રોકાણ અને ફંડ બઝારનો ભાર ઘટાડે શકે છે. આ ફ્રેમવર્ક નિશ્ચિત રૂપિયા સંબંધિત કોન્ટ્રાક્ટ્સ અને બેંકોના જ કરન્સી-જોખમ હેજિંગને આવરી લે છે, જેનું ઉદ્દેશ રૂપિયાની સ્તિરતા મર્યાદિત કરવું છે. તરત ખર્ચમાં ઉંચી ટ્રેઝરી જટિલતાને ઊભી કરે છે અને FCNR(B)ના જમાના કિંમતોમાં કમી લાવી શકે છે.
30 ઓક્ટોબર 2026ની OI ચાર્ટ માહિતીમાં મુખ્ય બેંકોના શેરોમાં મિશ્ર હોઈছিল. HDFC બેન્કએ ₹692.80 પર બંધ કર્યું, +1.4%, ફ્યુચર્સ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ 1.1% ઘટી રહ્યો છે, જે શોર્ટ કવરિંગના સંકેત આપે છે; તેના વિકલ્પ બજારએ ₹700 પર 23 નવેમ્બરમાં મૅક્સ પેઇન અને સૌથી વધુ કોલ અને પુટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ રાખ્યું. ICICI બેંક 0.8% વધીને ₹1,398 પર પહોંચી અને ફ્યુચર્સ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ 3.1% ઘટી ગયો; મેક્સ પેઇન અને બે સૌથી મોટા ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્તરો ₹1,400 પર હતા. સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા 1.0% ઘટીીને ₹961.85 પર આવી गई, ફ્યુચર્સ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ 0.9% લાંબા સમયના અનવિન્ડિંગ પર ઘટી ગયું; તેના સૌથી મોટા કોલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ₹1,000 ને તપાસી રહ્યા છે અને સૌથી મોટા પુટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ₹1,100 પર છે, જેમાં મૅક્સ પેઇન ₹990 પર છે.
આગામી પ્રથમ સેંકડો લોકો બેંકોની FERR અમલમાં જવાબ, FCNR(B) જમાના કિંમતમાં બદલાઓ અને ફૉર્વર્ડ-પ્રેમિયમરેખા પર ધ્યાન આપવાના લગ્ન કરે છે. 23 નવેમ્બર પર સમાપ્ત થનારા વિકલ્પો માટે, HDFC બેંકો માટે ₹700, ICICI બેન્ક માટે ₹1,400 અને સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા માટે ₹990 અનુક્રમણિકા છે.
મૂળ: રેડિફ, 30 ઓક્ટોબર 2026
આ રોકાણનો અધિકારી કે સલાહ નથી. informational purposes માટે જ.