RBI चा FERR फ्रेमवर्क बँकांचे FCNR हेजिंग खर्च वाढवतो
आरबीआयच्या नवीन FERR फ्रेमवर्कनुसार, बँकांनी FCNR(B) उघड्या स्थितीच्या २०% रक्कम राखली पाहिजे, ज्यामुळे हेजिंग खर्च वाढला आहे व ऑक्टोबरमध्ये १२ महिन्यांचा डॉलर-रुपया फॉरवर्ड प्रीमियम १०२ बिपीएसवर वाढला आहे. ३० ऑक्टोबर २०२६ रोजी बँकींग शेअर्समध्ये मिश्र फ्युचर्स स्थिती जोरात आहे.
pre-market1 source ↓machine-written, see hownot a recommendation
- HDFCBANK close
- ₹692.80
- On the day
- +1.39%
- Futures OI, short covering
- -1.1%
- Put-call ratio
- 0.67
- Max pain
- ₹700.00
रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाचा नवीन विदेशी चलन धोका रिझर्व्ह फ्रेमवर्क बँकांनी विदेशी चलनातील अनिवासी बँक ठेवींवर आधारित डॉलर व्याज भरण्यासाठी हेजिंगचा खर्च वाढवला आहे. या फ्रेमवर्कनुसार, बँकांना त्यांच्या FCNR(B) उघड्या स्थितीच्या २०% रक्कम कॅशमध्ये ठेवण्याची आवश्यकता आहे, तर RBI कडे पार्क केलेले फंड FERR अंतर्गत व्याज मिळवणार नाहीत. एकत्रित परिणामामुळे या ठेवींचा चलन व्यवस्थापन खर्च वाढतो आणि बँका त्यांच्या विदेशी चलनातील जबाबदाऱ्या कशा हाताळतात यावर परिणाम करू शकतो. 💼
१२ महिन्यांचा फॉरवर्ड प्रीमियम +१०२ बिपीएस ऑक्टोबर महिन्यातील रेडिफ रिपोर्टनुसार, भविष्यातील डॉलर भरण्याचा खर्च वाढला आहे. बँका त्यांच्या FCNR(B) उघड्या स्थितीच्या फक्त व्याज घटकावर हेजिंग करण्याचा विचार करत आहेत आणि कमी कालावधीच्या फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टद्वारे कॅश आणि फंडिंगचा भार कमी करता येईल का याचा आढावा घेत आहेत. फ्रेमवर्कमध्ये ठराविक रुपयाशी संबंधित करार आणि बँकांचे स्वतःचे चलन-धोका हेजिंग समाविष्ट आहे, ज्याचे घोषित उद्दिष्ट रुपयाच्या अस्थिरतेची मर्यादा आहे. तात्काळ क्षेत्रीय प्रभाव म्हणजे उच्च ट्रेझरी जटिलता आणि FCNR(B) ठेवींमध्ये किंमत ठेवण्यास किंवा टिकविण्यास कमी लवचिकता.
३० ऑक्टोबर २०२६ च्या OI चार्टसाठी डेटा प्रमुख बँकींग शेअर्समध्ये मिश्र स्थान दर्शवितो. HDFC बँक ₹६९२.८० वर बंद झाली, +१.४% वाढ झाली, फ्युचर्स ओपन इंटरेस्ट १.१% कमी झाला, ज्यामुळे शॉर्ट कव्हरिंगचा संकेत मिळतो; या युक्तीच्या बाजारातील अधिकतम वेदना आणि सर्वाधिक कॉल व पुट ओपन इंटरेस्ट ₹७०० वर आहे, २३ नोव्हेंबरची कालावधी. ICICI बँक ₹१,३९८ वर +०.८% वाढल्या, तर फ्युचर्स ओपन इंटरेस्ट ३.१% कमी झाला शॉर्ट कव्हरिंगमुळे; अधिकतम वेदना आणि सर्वात मोठे ओपन इंटरेस्ट स्तर ₹१,४०० वर आहेत. स्टेट बँक ऑफ इंडिया ₹९६१.८५ वर १.०% कमी झाली, फ्युचर्स ओपन इंटरेस्ट ०.९% कमी झाला दीर्घ अनवाइंडिंगमुळे; याची सर्वात मोठी कॉल ओपन इंटरेस्ट ₹१,००० आणि सर्वात मोठी पुट ओपन इंटरेस्ट ₹१,१०० आहे, ज्यात अधिकतम वेदना ₹९९० वर आहे.
यावेळेस बँकांचे FERR कार्यान्वयनाचे उत्तर, FCNR(B) ठेवींवरील किंमतीतील बदल आणि फॉरवर्ड-प्रीमियम वक्र काय असेल याकडे लक्ष ठेवणे महत्वाचे आहे. २३ नोव्हेंबर रोजी संपणाऱ्या ऑप्शन्ससाठी HDFC बँकच्या ₹७००, ICICI बँकेच्या ₹१,४०० आणि स्टेट बँक ऑफ इंडियाच्या ₹९९० या अनुक्रमे अधिकतम वेदना संदर्भ किंमती आहेत.
स्त्रोत: रेडिफ, ३० ऑक्टोबर २०२६
हे गुंतवणूकीसाठी सल्ला नाही. माहितीपूर्ण उद्दिष्टांसाठीच आहे.